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SK텔레콤(017670)의 모빌리티 사업 분사를 ‘명백한 호재’라고 평가하면서 주가가 급락한 현 시점을 저가 매수 기회로 삼아야 한다. SK텔레콤의 모빌리티 사업부의 물적분할은 기업가치 제고를 위한 결정이라고 분석했다. 현재 SK그룹은 SK텔레콤의 기업가치가 저평가 구간에 머물고 있다고 판단해 기업가치를 확대하기 위해 사업부문의 분사와 기업공개(IPO)를 잇따라 추진 중이다. 모빌리티 사업부는 SK그룹의 자율주행자동차 및 공유 경제를 주도하는 사업체로 육성할 가능성이 높다. 기업 분할은 SK텔레콤의 기업가치 증대를 위한 결정으로 봐야 한다. T맵은 분사 후 자율주행자동차 산업으로 확장하면서 새 가치를 평가받을 것이며 우버와의 협력은 공유경제산업을 감안한 포석이다. 전일 분사 소식이 시장에 전해지면서 SK..

SK텔레콤(017670)의 3분기 실적 기대감이 커지고 있다. 3년 만에 통신업 영업이익 반등이 기대되는 한편 자회사들도 두루 호실적을 거둘 것으로 예상된다. SK텔레콤이 올해 3분기 연결 기준 매출 4조 8960억원, 영업익 3640억원을 거둘 것으로 내다봤다. 전년 동기 대비 매출은 7.3%, 영업익은 20.6% 늘어난 수준이다. 별도 기준 영업익은 2800억원으로 전년 동기 대비 11% 증가할 것으로 전망된다. 3년 만에 반등하는 셈이다. 앞서 2017년 3분기 선택약정할인율 상향으로 가입자당평균매출(ARPU)이 감소하면서 영업익 역성장이 시작됐다. 지난해 2분기 선택약정할인율 상향 영향이 소멸되고 5G상용화로 ARPU가 개선되기 시작하면서 이번 3분기에는 영업익 반등이 가능할 것으로 내다봤다. 꾸..

SK텔레콤(017670)이 보유하고 있는 자회사 가치가 최소 20조원 이상에 달할 것으로 봤다. 내년 원스토어의 IPO(기업공개)는 자회사 가치 반영의 신호탄이 될 것이라는 분석이다. ICT 자회사 그룹의 첫 IPO 주자는 원스토어가 될 것이며 업계에 따르면 2021년 상반기 상장예비심사를 청구한 후 하반기 중으로 IPO 작업을 마무리할 것으로 전망된다. 애플리케이션(앱) 마켓인 원스토어가 예정대로 상장하면 SK텔레콤의 핵심 자회사들 가운데 첫 IPO가 된다. 2021년 IPO를 위한 상장 주관사에는 NH투자증권, KB증권, SK증권이 선정된 것으로 알려졌다. 회사가 예상하는 IPO 예상 밸류는 약 1조원 수준이다. 2~3개월 전의 상황에선 지나치게 낙관적인 기대 수준이 반영돼 있다고 했겠지만, 지금은 ..

SK텔레콤(017670)에 대해 올해 3분기 실적 개선이 이뤄질 것이며 실적과 배당, 성장 모두 긍정적이라고 평가했다. 올해 3분기 SK텔레콤의 시장점유율이 높은 노트20 등 출시로 무선서비스 수익이 안정적인 성장을 시현할 것이며 마케팅 비용의 소폭 증가가 예상되지만 가입자 확대에 따른 증가로 인당 보조금은 올해 상반기와 유사한 수준일 것으로 전망했다. SKB는 티브로드 합병 효과, 비용 효율화가 지속될 것으로 예상했다. 이외에도 ADT캡스의 안정적인 성장, 티커머스 점유율 확대에 따른 SK스토아의 고성장 영향 반영을 가정해 전체 매출액은 지난해 같은 기간보다 2.8% 증가한 4조 6867억원, 영업이익은 22.2% 늘어난 3693억원의 양호한 실적을 거둘 것으로 추정했다. 최근에는 빅테크로 변신 중이라..

자사주 매입과 콘텐츠 플랫폼 '웨이브' 순항 등 SK텔레콤(017670)에 호재가 나타났다는 분석이 나온다. 5년만에 실시하는 자사주 매입이 우선 호재가 될 것으로 보인다. SK텔레콤은 지난 28일 주주가치 제고를 위해 5000억원 규모의 자사주 매입 신탁 계약 체결을 공시했다. 정확한 매입주식수는 미정이지만 최근 평균종가를 준용하면 약 200만주(2.48%)로 예상된다. 취득 후 SK텔레콤의 자사주 보유비율은 11.90%로 전망된다. 2015년 9월 이후 약 5년만의 자사주 취득이다. 현재 시가총액 20조원 수준에서 주가 부양의 강한 의지를 내비친 것으로 해석된다. 나아가 탈(脫) 통신 행보를 더욱 가속화할 것으로 분석된다. 이번 자사주 매입이 기존 관련사업에 대한 지분 강화 또는 신사업 제휴 등에 활..

올해 2분기 호실적에 힘입어 SK텔레콤(017670) 주가가 상승세다. 주당배당금(DPS) 상향 및 자사주 취득 가능성도 제기된다. SK텔레콤에 대해 2분기 실적 발표 이후 종가 기준 주가가 9.7%가량 오르는 등 자신감을 회복하고 있다. 전날 종가는 24만2000원이었다. 앞서 SK텔레콤은 올해 2분기 연결기준 매출 4조 6028억원, 영업이익 3595억원을 기록했다고 지난 6일 발표했다. 전년 동기 대비 각각 3.7%, 11.4% 늘어난 수준이다. 당기순이익은 같은 기간 66.8% 증가한 4322억원으로 집계됐다. 실적 발표 이후 LG유플러스(4.4%), KT(0.4%) 보다 더 높은 상승률을 기록했다. 5G 시장점유율 개선, 자회사 SK브로드밴드의 역대 최고 실적 등 유무선 실적 개선에 따른 연결 ..

SK텔레콤(017670)에 대해 넘쳐나는 호재로 탄력적인 주가 상승이 예상된다. 곧 주가가 안 오르는 게 이상할 것이며 이동전화 매출액 증가 폭이 커지는 가운데 마케팅 비용 증가 폭이 줄어들고 있어 3분기 통신부문에서 이익 턴어라운드가 전망된다. 올해에 이어 내년에도 높은 주주이익환원 규모가 예상되며 자사주 매입과 동시에 자회사 IPO가 이뤄질 전망이어서 지배구조개편 스토리 전개와 함께 자회사 가치 부각이 기대된다. 또 정부와 국회 규제 환경이 그 어느 때보다 양호하다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.