블루오션스탁

에이에프더블류(312610)에 대해 하반기 국내 ESS사업 재개 영향에 따른 매출회복 등에 이익증가가 이루어질 전망이다. 에이에프더블류는 2차전지 필수부품인 음극마찰용접단자를 생산하고 있으며 관련 기술 및 자제설비를 보유하고 있다. 가격경쟁력과 생산성에서 독보적인 우위를 보이고 있다. 마찰용접은 이중소재를 고속회전으로 마찰열을 발생시켜 강한 기계 압력으로 압접시키는 방법이다. 에이에프더블류는 핵심기술 확보로 기존 레이져, 초음파 방식대비 용접강도가 강하고 이중소재 접합이 용이해 고품질의 접합강도를 얻을 수 있다. 또한 공모자금을 활용해 현재 4공장을 건설하고 있다. 4공장에는 음극마찰용접단자와 신규사업인 CAF Bus Bar 생산라인을 확보하게 된다. 완공시 음극마찰용접단자 CAPA는 기존대비 1.5배 ..

에코프로비엠(247540)에 대해 회사의 주력 상품인 니켈코발트알루미늄(NCA) 시장이 과점 시장이기 때문에 성장 가시성이 높다. 에코프로비엠은 올 상반기 불리한 업황으로 실적이 다소 부진했지만 하반기부터는 회복세를 보일 것이란 전망이다. 에코프로비엠은 분할 상장 이후 국내 에너지 저장 시스템(ESS) 수주 공백과 글로벌 전동공구 시장에서의 계절적 둔화로 생산설비(캐파) 증설 이후 가동률이 감소했다. 여기에 원재료인 리튬과 코발트 가격의 지속적 하락으로 판가가 떨어지고 원재료 재고 부담이 증가했다. 3분기 매출액은 전분기 대비 25% 증가하면서 계절상 성수기 효과가 기대되지만 3분기로 넘어온 재고의 소진이 우선되면서 원가율은 전분기 대비 약화될 것이란 분석이다. 다만 재고소진 후 원가율 회복과 4분기 고..

LS산전(010120)에 대해 에너지저장시스템(ESS)과 태양광이 부진에서 벗어나면서 하반기 실적을 회복하고 있다. 상반기 부진했던 ESS와 태양광이 정상화되며 융합 사업부가 실적 개선을 주도하고 전력인프라는 배터리 및 화학 업종 투자 수요와 더불어 계절적 회복이 예상된다. 올해 3분기 영업이익은 512억원으로 전망한다. ESS와 태양광은 대규모 수주가 재개되고 있고 하반기 매출로 반영될 것이며 1,848억원 규모의 영암 태양광 및 ESS 프로젝트가 대표적이고, 일본 모리오카 태양광 발전소 매출도 실현될 것으로 분석했다. ESS와 태양광 매출은 2분기에 각각 100억원 미만이었지만, 3분기는 각각 200억원 이상, 4분기는 각각 400억원 이상으로 증가할 전망이다. 융합 사업부 매출 계획을 감안하면 내년..

포스코케미칼(003670)에 대해 폭발적인 장기 성장성에 집중해야 한다. 지난 8월 30일 충북 예산 태양광 발전설비에서 발생한 에너지저장장치(ESS) 화재와 2차전지 양극재에서 가장 원가비중이 큰 니켈 가격의 급등이 단기적으로 2차전지 소재사업에 대한 주가 불안심리로 나타날 수 있다. 그러나 포스코케미칼에서 2차전지 소재사업의 이익기여도가 낮아 단기 이슈에 집착할 필요가 없다. 장기 성장성에 집중해야 한다. 니켈 가격 급등은 2차전지 양극재 제조에 부담이 될 수 있으나 포스코케미칼의 이익에서 2차전지 양극재가 차지하는 비중이 2019년 3.8%에 그쳐 걱정할 상황은 아니라는 시각이다. 또 ESS 화재 역시 이번 화재의 원인이 음극재일 가능성이 매우 낮고 2차전지 소재사업의 양적 성장도 양극재가 주도할 ..

삼성SDI(006400)에 대해 3분기 큰 폭의 실적 개선이 기대된다. 삼성SDI의 3분기 매출액 전분기 대비 15.9% 증가한 2조7857억원으로 예상한다. 전 사업부 매출이 2분기 대비 증가할 것으로 전망한다. 특히 중대형 전기는 분기 최초로 1조를 상회할 것으로 보인다고 분석했다. 3분기 영업이익은 2분기 대비 62.9% 증가한 2564억원으로 관측했다. 중대형전지가 성장을 주도할 수 있다는 것이다. 상반기에 부진했던 중대형 전지 실적이 크게 개선될 수 있다. 화재 사고로 중단됐던 ESS 하반기 매출액이 상반기 매출의 2배를 상회할 것으로 보인다. 전기차 하반기 매출도 상반기의 60%를 상회할 것으로 전망된다. 상반기 2000억원 이상의 영업적자가 하반기에는 흑자전환으로 큰 폭의 영업이익 개선이 예..

신흥에스이씨(243840)에 대해 2분기 기대치에 부합하는 실적을 기록한 가운데 하반기 본격적인 성장 구간에 진입할 것으로 전망했다. 신흥에스이씨의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 577억원, 같은 기간 영업이익은 7.5% 늘어난 55억원으로 추정치(영업익49억원)에 맞는 실적을 기록했다. 전분기와 비교하면 매출액과 영업이익은 각각 1.7%, 7.5% 늘어난 수치다. 헝가리 법인 매출액이 116억원을 기록하며 전분기 대비 228% 증가한 점이 긍정적이라는 평가다. 하반기에는 에너지저장장치(ESS) 매출 회복과 전기자동차(EV) 생산량 확대로 본격 성장세에 접어들 것이란 분석이다. 2분기 둔화했던 ESS향(向) 매출액은 3분기에 회복할 것으로 기대된다. 국내 ESS 수요 회복은 국내 및 서..

신흥에스이씨(243840)에 대해 국내외 라인 가동률이 늘면서 하반기 실적이 회복세를 보일 것으로 전망했다. 신흥에스이씨의 올 2분기 매출이 지난해보다 3.1% 증가한 581억원, 같은 기간 영업이익은 4.8% 감소한 49억원을 기록할 것으로 예상했다. 영업이익이 내림세를 보였지만 헝가리 라인 가동률이 30%를 웃돌며 1분기(14%) 대비 2배 이상 증가한 것으로 파악된다는 점은 긍정적이라는 분석이다. 하반기에는 국내외 라인 가동률이 상승세로 돌아서면서 실적도 회복세를 기록할 것으로 보고 있다. 헝가리 라인 가동률은 하반기 70% 이상으로 확대될 전망이며 현재 3기 라인(월 생산 능력 360만개) 보유 중으로 올해 말까지 추가 1기 라인 증설 예정이다. 에너지저장장치(ESS) 시장 회복에 따라 국내 및 ..