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LG디스플레이(034220)에 대해 2분기 적자폭이 크지만, 하반기에는 적자폭을 대폭 줄일 것으로 전망했다. 2분기 실적은 전년 동기 대비 10% 감소한 4조 8000억원, 영업이익은 적자가 지속되며 5087억원의 적자가 각각 전망된다. 유기발광다이오드(OLED) TV 패널의 경우 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)에 따른 TV수요 급감으로 패널 출하가 줄어 매출이 감소했다. 매출의 11%를 차지하는 액정표시장치(LCD) TV 패널의 경우 역시 TV 수요감소 및 생산능력(CAPA) 위축과 맞물리며 출하량이 크게 줄어 매출과 수익성 악화가 불가피하다. IT부문 만이 글로벌 노트북과 태블릿 등 수요 증가로 매출이 전년 동기 대비 25% 증가하며 LG디스플레이의 실적 악화 부분을 일부 상쇄한 것으로 추정됐..

디스플레이 검사장비를 생산하는 케이맥(043290)에 대해 중국 유기발광다이오드(OLED) 업체들의 투자 확대에 따른 수혜로 올해 흑자 전환을 이룰 수 있겠다고 평가했다. 1996년 설립된 이 회사는 디스플레이 검사 장비 전문 업체다. 광학 측정이라는 원천 기술을 바탕으로 점등 검사, 박막두께 측정, 색도 측정 등 디스플레이를 측정하거나 검사할 때 사용하는 장비를 제조·판매하고 있다. 특히 이 회사의 주력 제품인 점등 검사기와 박막두께 측정기는 국내외 점유율 1위를 차지하고 있어 기술력을 입증받았다. 주요 고객사로는 삼성디스플레이, LG디스플레이(034220) 등 국내 업체들뿐만이 아니라 중국 업체들을 두루 보유하고 있다. 지난해 매출액 기준으로는 내수가 15%, 수출이 85%로 중국 패널업체향 의존도가..

LG디스플레이(034220)에 대해 하반기 TV, 모바일 부문 개선으로 흑자전환이 기대된다. LG디스플레이의 2분기 매출액은 전분기 대비 7.1% 증가한 5조 580억원으로 예상된다. 출하 면적은 올해 1분기와 유사한 6997㎢, 평균 판매가격은 1분기 대비 8.1% 상승한 614달러/㎡로 예상된다. 평균 판매가격 상승은 단가가 높은 IT 매출 비중이 높아짐에 따라 제품믹스에 변화가 생긴 영향이 컸다. 올해 2분기 영업적자는 1분기 대비 증가할 것이며 IT제품들의 물량 증가 및 평균 판매가격 상승으로 양호한 수익성을 예상했지만, TV사업부와 모바일이 1분기 대비 부진할 것으로 예상된다. 다만 하반기엔 상반기와 확 달라진 모습을 보이겠다. 상반기 부진의 원인이었던 TV, 모바일이 개선될 것으로 기대되기 때..

덕산네오룩스(213420)가 OLED 가동률 상승을 기반으로 올해 최대 실적이 기대된다. 2분기 덕산네오룩스는 매출액 240억원, 영업이익 50억원으로 전분기 대비 각각 24%, 20% 감소할 것으로 추정된다. 스마트폰 계절적 비수기와 코로나19 확산에 따른 수요 위축 영향을 받아 분기 역성장이 불가피하다. 1분기 중국 고객사들의 OLED 소재 재고 축적에 따른 주문 감소량을 우려했으나 재고 소진 속도가 예상보다 빨라 역성장 폭은 크지 않을 것이다. 올해 예상 매출액은 1241억원, 영업이익 300억원으로 전년 동기 대비 27%, 44% 늘 것으로 전망된다. 하반기 갤럭시 노트 20시리즈를 시작으로 갤럭시 폴드2, 아이폰 12시리즈 등 다수의 신규 플래그십 모델 출시가 예정돼 있어 실적 성장 폭이 클 것..

실리콘웍스(108320)에 대해 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19)의 영향으로 일시적인 공급 차질과 LCD TV 수요부진, 패널 재고 상승 등 최악의 상황을 보내고 있지만 계절적 성수기인 하반기에는 디스플레이 업황 전반적으로 나아질 것으로 보여 상반기 대비 큰 폭의 실적 개선세를 나타내겠다고 전망했다. 계절적 성수기인 하반기에는 LG디스플레이 OLED TV 패널 출하량의 점진적인 상승과 LCD TV패널 재고 소진, 연말 성수기 수요 대응을 위한 중국 디스플레이 제조사 BOE와 CSOT의 생산량 확대, 미국 애플의 아이폰12 신제품 출시 효과 등으로 상반기와 비교할 때 큰 폭의 실적 개선을 이루겠다. 이를 반영해 올해 실리콘웍스의 매출액은 지난해보다 13% 증가한 9797억원, 영업이익은 70% 늘어..

덕산네오룩스(213420)에 대해 하반기부터 실적 성장이 본격화될 전망이다. 덕산네오룩스의 2분기 매출액과 영업이익은 260억원, 57억원을 기록할 것으로 예상한다. 코로나19(COVID-19)에도 불구하고 견조한 매출액 및 수익성을 지속할 것으로 판단한다. 다른 소재, 부품업체 대비 안정적 실적이 기대되는 이유는 중국 고객사들의 가동률 상승 때문이며 중국 내 상위 OLED 업체들의 고객사 확보 및 가동률 상승이 지속되고 있다. 실적 성장 측면에서 M10 재료 구조의 아이폰 향 채택으로 인한 신규 제품 공급이 본격화될 전망이며 신규 제품 매출을 시작으로 전년 동기 대비 안정적인 실적 성장을 지속할 것으로 예상한다. 삼성디스플레이의 OLED 관련 투자가 3분기 중 구체화될 것으로 판단한다. 이에 따라 OL..

두산솔루스(336370)에 대해 동박과 OLED 소재 사업부 등 전 사업부의 성장이 지속되고 있다. 두산솔루스의 주요 사업부인 동박과 OLED 소재 사업부 모두 성장을 이어가고 있다. 더불어 헝가리 전지박 공장 준공으로 하반기부터 전지박 양산이 시작될 것으로 보이며 최근 바이오 사업 부문의 성장도 주목된다. 헝가리 전지박 공장 준공으로 유럽 전기차 시장 확대에 따른 지리적 강점을 확보했고 고부가 하이엔드 동박 제품 비중이 70% 이상으로 월등하게 높아 제품 포트폴리오가 우수하다. OLED 소재 주요 제품(HBL)이 독점적 지위를 가지는 있다는 점이 투자포인트다. 올해 연결 매출액은 3231억원, 영업이익은 412억원으로 전년 동기 대비 각각 23%, 8% 증가할 것으로 전망했다. 헝가리 전지박 사업 준비..